Interactive Brokers, Freedom24, SEB, Lightyear, Revolut, Trading 212 un Trade Republic piedāvā ērtu pieeju ieguldījumiem. Taču aiz līdzīgām lietotņu pogām slēpjas atšķirīgas komisijas, darījumu noteikumi un naudas glabāšanas risinājumi.
Investēt nekad nav bijis tik vienkārši. Vismaz tā izskatās telefonā. Lejupielādē lietotni, atver kontu, pārskaiti simt eiro, un Apple akcijas vai biržā tirgots fonds jau ir dažu pieskārienu attālumā.
Sarežģītāk kļūst brīdī, kad jānoskaidro, ko īsti esi nopircis, cik maksā darījums un kas notiks ar naudu, ja pakalpojuma sniedzējam radīsies problēmas. Latvijas nodokļu prasības lietotnes glītajā sākuma ekrānā arī parasti neietilpst.
Salīdzinājumā apskatīti septiņi pakalpojumi, uzmanību pievēršot Latvijas privātajam investoram un divām situācijām: simt eiro ieguldījumam katru mēnesi un vienreizējam piecu tūkstošu eiro pirkumam. Informācija pārbaudīta divtūkstoš divdesmit sestā gada trīsdesmitajā septembrī uzņēmumu oficiālajos materiālos un Valsts ieņēmumu dienesta skaidrojumos.
Izmaksu piemēri ir aprēķini pēc pārbaudes brīdī publicētajiem tarifiem. Tie neparedz ieguldījuma ienesīgumu un nenozīmē, ka komisijas nākamos piecus gadus paliks nemainīgas. Atsevišķu produktu pieejamība ir atkarīga arī no klienta dzīvesvietas un konta nosacījumiem.
Salīdzinājumā apskatīti septiņi pakalpojumi Latvijas privātajam investoram. Galvenais secinājums nav “kurš ir labākais”, bet gan tas, ka izmaksas un nosacījumi būtiski mainās atkarībā no tā, cik daudz, cik bieži un ko tieši investors pērk.
Septiņas platformas vienā tabulā
Ātrais pārskats pirms detalizētā salīdzinājuma. Komisiju nosacījumi attiecas uz rakstā aprakstītajiem produktiem un scenārijiem, nevis automātiski uz visiem platformas pakalpojumiem.
| Platforma | Regulāri ieguldījumi | Daļējas vienības | Rakstā izceltā izmaksu īpatnība | Kas jāņem vērā |
|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Jā | Atkarīgs no instrumenta | Atlasītiem iShares UCITS ETF regulārajā programmā tirdzniecības komisija var būt nulle | Nosacījums neattiecas uz jebkuru ETF vai manuālu darījumu |
| Freedom24 | Jā | Regulārajā plānā — nē | Smart tarifā divi eiro vai dolāri par rīkojumu plus divi centi par vienību | Regulārais plāns izmanto OTC izpildi; ja nepietiek pilnai vienībai, pirkums nenotiek |
| SEB | Jā | Atkarīgs no pakalpojuma | Mikroinvestīcijās pirkšana un pārdošana — nulle komats astoņi procenti par darījumu | Mikroinvestīcijām, Roboinvestoram un tiešajai tirdzniecībai ir atšķirīgi cenrāži |
| Lightyear | Jā | Vairumam ETF | ETF darījumiem nav platformas izpildes vai glabāšanas komisijas | Fonda iekšējās izmaksas saglabājas; Savings ir naudas tirgus fonds, nevis depozīts |
| Revolut | Jā | Atkarīgs no produkta | Atlasītu biržā tirgotu produktu ieguldījumu plānā pirkumi bez izpildes komisijas | Tas nav vispārējs bezmaksas režīms visiem vērtspapīru darījumiem |
| Trading 212 | Jā | Pieejamas | Invest kontā akciju un ETF tirdzniecības un glabāšanas komisija ir nulle | Valūtas konvertācijai — nulle komats piecpadsmit procenti; Invest jānošķir no CFD |
| Trade Republic | Jā | Atkarīgs no instrumenta | Regulāro plānu izpilde bez platformas maksas; parastam darījumam viena eiro norēķinu maksa | Direct Price gadījumā maksa ir divi eiro; iespējamas arī citas izmaksas un cenu starpība |
Telefonā tabulu var pavilkt pa labi un pa kreisi.
Septiņi nosaukumi, dažādi pakalpojumi
Interactive Brokers ir starptautisks brokeris ar plašu akciju, ETF, obligāciju un citu instrumentu izvēli. Uzņēmums norāda pieeju vairāk nekā simt septiņdesmit tirgiem. Tas piedāvā arī regulāru ieguldīšanu: atbilstošiem Eiropas Ekonomikas zonas privātajiem klientiem atlasītus iShares UCITS ETF šajā programmā iespējams pirkt bez tirdzniecības komisijas, sākot no desmit eiro. Šis nosacījums neattiecas uz jebkuru ETF vai jebkuru manuālu darījumu.
Freedom24 piedāvā akcijas, ETF un obligācijas, taču regulāro pirkumu un parasto darījumu noteikumi atšķiras. Smart tarifā ASV un Eiropas akciju un ETF komisija ir divi dolāri vai eiro par rīkojumu plus divi centi par katru vērtspapīra vienību attiecīgajā valūtā. Regulārajā plānā platformas pirkšanas komisija ir nulle, tomēr vērtspapīru daļas tajā iegādāties nevar. Ja paredzētā summa nesedz vienas pilnas vienības cenu, pirkums nenotiek.
SEB piedāvā vairākus ieguldīšanas veidus. Mikroinvestīcijās atlasītos ETF var sākt ieguldīt no viena eiro, bet Roboinvestorā — no desmit eiro. Pirmajā gadījumā fondus izvēlas pats klients, otrajā banka piedāvā portfeļa stratēģiju pēc viņa atbildēm uz jautājumiem. Pieejama arī patstāvīga vērtspapīru tirdzniecība. Šiem pakalpojumiem ir atšķirīgi cenrāži, tāpēc tos nevajadzētu salikt vienā komisiju ailē.
Lightyear Eiropas klientus apkalpo caur Igaunijā regulēto Lightyear Europe AS. ETF darījumiem nav platformas izpildes vai glabāšanas komisijas, taču fonda paša izmaksas saglabājas. Pieejami automātiski ieguldījumu plāni, vairumam ETF arī daļu iegāde. Platformā ir Baltijas biržu vērtspapīri. Savukārt Savings ir ieguldījums naudas tirgus fondos, nevis bankas depozīts.
Revolut vienā lietotnē apvieno bankas un ieguldījumu pakalpojumus. Latvijas klientu bankas kontu nodrošina Revolut Bank UAB, savukārt vērtspapīru pakalpojumus — Revolut Securities Europe UAB. Atlasītu biržā tirgotu produktu ieguldījumu plānā gan regulārie, gan vienreizējie pirkumi ir bez izpildes komisijas arī tad, ja mēneša bezmaksas darījumu limits ir izsmelts. Tas nav vispārējs solījums par visu vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu bez maksas.
Trading 212 Invest kontā neiekasē akciju un ETF tirdzniecības vai glabāšanas komisiju. Pieejama arī portfeļa automatizācija ar Pie un AutoInvest. Ja darījumam vajadzīga valūtas konvertācija, platformas komisija ir nulle komats piecpadsmit procenti. Invest konts jānošķir no CFD konta: darījums ar cenas starpības līgumu nav tas pats, kas akcijas vai fonda daļas iegāde.
Trade Republic ir Vācijas banka, kas piedāvā arī vērtspapīru pakalpojumus Latvijas rezidentiem atbilstoši konta atvēršanas prasībām. Regulāro ieguldījumu plānu izpilde ir bez platformas maksas. Parastam atsevišķam darījumam publicētajā cenrādī paredzēta viena eiro norēķinu maksa; izvēloties Direct Price, tā ir divi eiro. Papildus iespējamas citas izmaksas un pirkšanas un pārdošanas cenas starpība.
Ko maina simt eiro mēnesī
Ieguldot simt eiro katru mēnesi piecus gadus, iemaksu summa sasniedz sešus tūkstošus eiro. Tie ir sešdesmit pirkumi, tāpēc pat neliela fiksēta komisija kļūst pamanāma.
Freedom24 Smart tarifā sešdesmit manuālu pirkumu fiksētā komisijas daļa vien būtu simt divdesmit eiro. Papildus nāktu maksa par nopirktajām vienībām. Regulārajā plānā platformas pirkšanas komisijas nebūtu, bet simt eiro budžets nederēs ETF, kura viena vienība maksā vairāk. Arī neizmantotais atlikums automātiski nepārvēršas fonda daļā — tas paliek tirdzniecības kontā.
Freedom24 plānam ir vēl viena būtiska īpatnība: darījumi tiek veikti ārpus biržas jeb OTC, par pamatu izmantojot iepriekšējās tirdzniecības dienas slēgšanas cenu. Tāpēc tā izpildes kārtība atšķiras no parasta rīkojuma biržas darba laikā.
Trade Republic gadījumā sešdesmit parasti pirkumi un viena pārdošana izmaksātu sešdesmit vienu eiro norēķinu maksās, ja katram darījumam piemērotu viena eiro tarifu. Izmantojot regulāro plānu, pirkumu izpildes maksa būtu nulle, bet vēlākai parastai pārdošanai saglabātos attiecīgā maksa.
Interactive Brokers atlasītajā bezkomisijas ETF programmā, Lightyear ETF darījumos un Revolut atbilstošo produktu ieguldījumu plānā iespējams izvairīties no platformas pirkšanas komisijas. Trading 212 eiro kotēta ETF iegādei no eiro līdzekļiem nav tirdzniecības komisijas un nav vajadzīga valūtas maiņa. Šajos piemēros konta papildināšanai pieņemts bankas pārskaitījums vai konkrētā plāna noteikumiem atbilstošs finansēšanas veids.
SEB Mikroinvestīcijās pirkšanas un pārdošanas komisija ir nulle komats astoņi procenti par darījumu, bet glabāšana maksā nulle komats nulle piecpadsmit procentus mēnesī no vērtspapīru vērtības. Simt eiro pirkumam darījuma komisija ir astoņdesmit centi; sešdesmit šādiem pirkumiem — četrdesmit astoņi eiro. Tas vēl neietver glabāšanu, pārdošanu vai ETF iekšējās izmaksas. Ja simt eiro ir viss mēneša budžets kopā ar komisiju, ieguldāmā summa būs mazāka.
Roboinvestoram savukārt ir nulle komats astoņu procentu gada pārvaldīšanas maksa, ko ietur pa mēnešiem. Papildus ieguldījuma vērtību ietekmē ETF iekšējās izmaksas. Salīdzinot šo pakalpojumu ar patstāvīgu viena ETF pirkšanu, jāņem vērā, ka banka nodrošina arī portfeļa pārvaldīšanu.
Pieci tūkstoši eiro vienā pirkumā
Pie lielākas summas fiksēta darījuma maksa veido mazāku daļu no ieguldījuma. Tomēr arī šeit vajadzīgi precīzi pieņēmumi.
Interactive Brokers Vācijas tirgus pakāpeniskajā tarifā zemākajā apjoma līmenī bāzes likme ir nulle komats nulle pieci procenti no darījuma vērtības. Piecu tūkstošu eiro pirkumam tie ir divi eiro un piecdesmit centi, kam jāpieskaita attiecīgās ārējās izmaksas. Fiksētajā tarifā vai citā izpildes vietā rezultāts var atšķirties.
Freedom24 Smart tarifā simt ETF vienību iegādei par piecdesmit eiro gabalā platformas komisija būtu četri eiro: divi eiro par rīkojumu un divi eiro par vienībām. Ja par tiem pašiem pieciem tūkstošiem nopērk citu vienību skaitu, mainās arī komisija. Atsevišķi jāņem vērā vēlākā pārdošana un cenrādī norādītā septiņu eiro maksa par naudas izņemšanas rīkojumu.
Trade Republic parastam pirkumam un vēlākai pārdošanai viena eiro tarifā kopējā norēķinu maksa būtu divi eiro. Lightyear ETF pirkšanai platformas izpildes komisijas nav. Šie skaitļi tomēr neraksturo visas ieguldīšanas izmaksas un paši par sevi nenosaka izdevīgāko darījumu.
SEB tiešā vērtspapīru pakalpojuma salīdzināšanai ar Mikroinvestīcijām vai Roboinvestoru jāizvēlas konkrēts tirgus un jāierēķina darījumu, konta un glabāšanas maksas. Bez šāda aprēķina apgalvojums, ka viens variants piecos gados noteikti būs lētāks, būtu pārsteidzīgs.
Ko patiesībā nozīmē “bez komisijas”
Finanšu reklāmās vārdam “bezmaksas” reizēm vajag tulku. Ja brokeris neiekasē pirkšanas komisiju, paliek fonda iekšējās izmaksas, pirkšanas un pārdošanas cenas starpība, iespējamā valūtas konvertācija un nodokļi. Var būt arī maksa par konta papildināšanu, pārdošanu vai naudas izņemšanu.
ETF kopējo izdevumu attiecību jeb TER parasti neietur kā atsevišķu maksājumu no investora konta — tā ietekmē fonda vērtību. Arī cenas starpību nevar novērtēt, paskatoties tikai uz brokera cenrādi.
Turklāt eiro kotēts ETF nenozīmē, ka ieguldījumam nav valūtas riska. Ja fonds tur ASV vai citu valstu aktīvus, valūtu kursu izmaiņas var ietekmēt rezultātu arī tad, ja investors par pirkumu maksājis eiro.
Tātad nulles komisija ir patīkams nosacījums konkrētam darījumam. Ekonomikas likumus ar skaistu lietotnes pogu gan vēl nav izdevies atcelt.
Kur glabājas nauda
Bankas noguldījums, brokera klientu nauda un naudas tirgus fonds ekrānā var izskatīties līdzīgi. To aizsardzība atšķiras.
Revolut bankas konts ir jānošķir no tā vērtspapīru un naudas tirgus fondu produktiem. Lightyear Savings ir ieguldījums naudas tirgus fondā. Trading 212, aktivizējot procentu saņemšanu, līdzekļus var izvietot gan bankās, gan kvalificētos naudas tirgus fondos. Trade Republic norāda klientu naudas glabāšanu partnerbankās un lielākiem atlikumiem arī izvietošanu likviditātes fondos.
Trade Republic partnerbankās turētajai naudai uzņēmums norāda attiecīgās bankas noguldījumu garantiju līdz simt tūkstošiem eiro vienam klientam. Šo garantiju nevar automātiski attiecināt uz fondos ieguldīto daļu vai vērtspapīriem. Arī citās platformās aizsardzība jāvērtē pēc konkrētā produkta un klientu apkalpojošās juridiskās personas.
Vērtspapīru turēšana atsevišķi no pakalpojuma sniedzēja mantas ir būtiska, taču tā nepasargā no paša ieguldījuma cenas krituma. Brokera maksātnespēja un zaudējumi biržā ir divi dažādi riski.
Latvijas nodokļi nepazūd līdz ar robežu
SEB piedāvā Latvijas ieguldījumu konta risinājumu. Mikroinvestīciju izmantošanai banka norāda nepieciešamību atvērt ieguldījumu kontu. VID skaidro, ka informāciju par ieguldījumu kontiem pie Latvijā reģistrētiem pakalpojumu sniedzējiem vai ārvalstu sniedzēju Latvijas filiālēm saņem no pašiem sniedzējiem.
Pie ārvalstu brokera Latvijas ieguldījumu konta režīms nav jāuzskata par automātisku. Kontam un pakalpojuma sniedzējam jāatbilst likuma prasībām, bet informēšana par ārvalstīs atvērtu ieguldījumu kontu parasti ir paša īpašnieka pienākums. VID norāda termiņu — līdz konta atvēršanas gada beigām. EDS tam paredzēts dokuments “Informācija par ieguldījumu kontiem”.
Ieguldījumu konta režīms ļauj atlikt nodokļa samaksu: apliekamais ienākums vispārīgā gadījumā rodas, kad no konta izņemtā summa pārsniedz iemaksāto, ņemot vērā likumā paredzētās korekcijas. Tas neatceļ deklarēšanas pienākumu, kad apliekamais ienākums ir radies, un nenozīmē, ka pazūd visi ārvalstīs ieturētie nodokļi.
Ja režīms nav piemērojams, pārdošanas ienākumi, dividendes un procenti jāvērtē pēc attiecīgajiem nodokļu noteikumiem. Nosaukums Investment Account lietotnē pats par sevi Latvijas nodokļu statusu nepiešķir. Divi līdzīgi vārdi, bet papīru var sanākt diezgan atšķirīgi.
Kā izvēlēties
Vienas universāli labākās platformas šajā salīdzinājumā nav. Regulāriem nelieliem ieguldījumiem svarīga ir darījuma minimālā maksa, iespēja iegādāties ETF daļas un automatizācija. Plašākam portfelim lielāka nozīme var būt tirgu izvēlei un pieejamajiem instrumentiem. Savukārt vietējās bankas pakalpojums var būt pievilcīgs cilvēkam, kurš augstu vērtē apkalpošanu un Latvijas ieguldījumu konta infrastruktūru.
Pirms konta atvēršanas ir vērts atbildēt uz četriem jautājumiem: cik ieguldīšu, cik bieži, ko pirkšu un cik daudz vēlos darīt pats? Tad salīdzināt tieši šim plānam vajadzīgās izmaksas.
Turklāt pieci gadi šeit izmantoti komisiju ilustrācijai, nevis kā solījums, ka akciju ETF šajā termiņā noteikti nesīs peļņu. Naudai, kas būs vajadzīga konkrētā datumā vai ārkārtas situācijā, tirgus svārstības var būt nepieņemamas.
Kontu atvērt ir viegli. Daudz grūtāk ir pieturēties pie pārdomāta plāna, kad otrdien tirgus nokrīt par trim procentiem un telefons pēkšņi sāk izskatīties pēc avārijas pogas.
Avoti
Informācija pārbaudīta divtūkstoš divdesmit sestā gada trīsdesmitajā septembrī. Saites ved uz pakalpojumu sniedzēju oficiālajām lapām un VID skaidrojumiem; cenrāži un palīdzības lapas var tikt atjauninātas.
Interactive Brokers
- Atlasīto ETF regulāro ieguldījumu bezkomisijas programma.
- Paziņojums par iShares ETF programmu un klientu atbilstību.
- Akciju un ETF komisijas; Vācijas tirgus tarifi.
Freedom24
- Smart tarifi un naudas izņemšanas maksa. Lapa pārbaudes laikā bija pieejama ar lokalizētu tekstu; summas norādītas cenrādī.
- Regulāro ieguldījumu noteikumi: komisijas, OTC izpilde, atlikums un pilnu vienību prasība. Lapā pievienotas saites arī uz tarifu pielikumu un vispārīgajiem noteikumiem.
SEB Latvija
- Mikroinvestīcijas: sākuma summa, regulārie rīkojumi un komisijas.
- Roboinvestors: pārvaldīšanas maksa un ETF iekšējās izmaksas.
Lightyear
- Platformas cenrādis un Eiropas pakalpojumu sniedzēja regulējums. Salīdzinājumā izmantots paša Lightyear cenrādis, nevis tajā ievietotie konkurentu tarifi.
- ETF darījumi un daļu iegāde.
- Ieguldījumu plāni.
- Baltijas vērtspapīru glabāšana.
- Naudas tirgus fondu būtība un Savings pieejamība Latvijā. Latvijas pieejamība paskaidrota valstu sarakstā; Īrijas lapas ienesīgums šajā rakstā nav attiecināts uz Latvijas klientu.
Revolut Latvija
- Ieguldījumu plānu bezkomisijas pirkumi un ierobežojumi.
- Bankas konta noteikumi un pakalpojuma sniedzējs.
- Ieguldījumu pakalpojumu noteikumi un iepriekšējās versijas saite.
- Izmaksu atklāšanas dokumenti un to spēkā stāšanās datumi.
Svarīga datumu piezīme par Revolut: pārbaudes dienā izmaksu dokumentu lapā jau bija ievietotas versijas, kas piemērojamas no pirmā oktobra. Tirdzniecības noteikumu lapā jaunās versijas piemērošanas datums bija piektais oktobris, bet bezmaksas darījumu kvotas tabulai — divdesmit ceturtais novembris. Šajā rakstā nākotnes versiju tarifi nav izmantoti kā trīsdesmitajā septembrī spēkā esoši tarifi. Detalizētā komisiju tabulā jānorāda katras izmantotās versijas datums.
Trading 212
- Invest konta tirdzniecības, glabāšanas un valūtas maiņas komisijas.
- Procentus nesošās naudas izvietošana bankās un naudas tirgus fondos. Šīs lapas Apvienotās Karalistes kompensāciju limits rakstā nav attiecināts uz Latvijas klientu.
Trade Republic
Valsts ieņēmumu dienests
- Ārvalstīs atvērta ieguldījumu konta paziņošana, EDS dokuments un nodokļa aprēķina princips. Lapā ir saite uz metodisko materiālu “Ienākums no ieguldījumu konta”.
- Skaidrojums par paziņošanu līdz konta atvēršanas gada beigām.
Nav komentāru:
Ierakstīt komentāru